– устанавливается сумма затрат к включению в первоначальную стоимость инвестиционных активов как сумма расходов по обслуживанию займов и кредитов, полученных для финансирования инвестиционных активов, и части затрат по обслуживанию займов и кредитов, полученных на общие цели, но фактически направленных на финансирование инвестиционных активов (произведение величины заемных средств, использованных не по назначению, на средневзвешенную ставку).

Остальная сумма процентов относится на прочие расходы.

Рассмотрим на примере порядок расчета затрат по займам и кредитам, включаемых в стоимость инвестиционных активов.

Пример.

Организация регулярно привлекает денежные средства на основе заключаемых кредитных договоров на пополнение оборотных средств. По состоянию на 1 января 2007 года остаток таких непогашенных кредитов составил 200 000 руб. В 2007 году на вышеуказанную цель кредитования организацией дополнительно получено: в январе – 150 000 руб., в феврале – 300 000 руб.

В январе 2007 года организация заключила договор купли-продажи производственного технологического оборудования. Согласно договору купли-продажи стоимость оборудования – 1 200 000 руб. В связи с отсутствием собственных источников организация осуществила финансирование покупки технологического оборудования за счет заемных средств. Соответствующий краткосрочный кредит на вышеуказанную цель на сумму 900 000 руб. был получен организацией в январе 2007 года. Расходы по оплате процентов, связанных с использованием кредитов, полученных на пополнение оборотных средств, составили: в январе – 3000 руб., в феврале – 5000 руб., в марте – 7000 руб. Расходы по оплате процентов за кредит, полученный на финансирование покупки технологического оборудования, составили: в феврале – 25 000 руб., в марте – 25 000 руб.

Продавцу было перечислено 1 200 000 руб. Организация начала погашать все полученные кредиты с апреля 2007 года.

Рассчитаем средневзвешенную сумму кредитов, не погашенных в течение отчетного периода (I квартала 2007 года). Для этого сначала суммируются остатки непогашенных кредитов на 1-е число каждого календарного месяца отчетного периода. Затем полученная сумма делится на число календарных месяцев в отчетном периоде.

В нашем примере остатки непогашенных кредитов равны:

на 1 января 2007 года – 200 000 руб.;

на 1 февраля 2007 года – 1 250 000 руб. (200 000 руб. + 150 000 руб. + 900 000 руб.);

на 1 марта 2007 года – 1 550 000 руб. (200 000 руб. + 150 000 руб. + 300 000 руб. + 900 000 руб.).

Средневзвешенная сумма непогашенных кредитов в I квартале 2007 года равна 1 000 000 руб. [(200 000 руб. + 1 250 000 руб. + 1 550 000 руб.) : 3 мес.], в том числе средневзвешенная сумма непогашенных кредитов, предназначенных для финансирования покупки технологического оборудования, – 600 000 руб. [(0 руб. + 900 000 руб. + 900 000 руб.) : 3 мес.].

Общая сумма затрат, связанных с использованием кредитов в отчетном периоде, составила 65 000 руб. [(3000 руб. + 5000 руб. + 7000 руб.) + (25 000 руб. + 25 000 руб.)], в том числе по кредитам, предназначенным для финансирования приобретения инвестиционного актива (технологического оборудования), – 50 000 руб. (25 000 руб. + 25 000 руб.).

В I квартале на финансирование приобретения инвестиционного актива (технологического оборудования) было фактически израсходовано 1 200 000 руб. Из них за счет заемных средств, полученных на пополнение оборотных средств, потрачено 300 000 руб. (1 200 000 руб. – – 900 000 руб.).

Средневзвешенная ставка затрат по кредитам, предназначенным на пополнение оборотных средств, составила 3,75 % [(65 000 руб. – – 50 000 руб.) : (1 000 000 руб. – 600 000 руб.) x 100).

Сумма затрат по кредитам, подлежащим включению в первоначальную стоимость технологического оборудования, составила 61 250 руб. [50 000 руб. + (300 000 руб. x 3,75 %)].

Таким образом, помимо расходов по оплате процентов по кредиту, полученному специально для финансирования покупки производственного технологического оборудования (50 000 руб.), в первоначальную стоимость инвестиционного актива (технологического оборудования) была включена сумма расходов по обслуживанию кредитов, не предназначенных, но фактически использованных на рассматриваемую цель (11 250 руб.).